بازار وال استریت، در هفته 47 بازار سال ۲۰۲۲ ، روند نزولی و منفی را تجربه کرد و کلیت بازار سهام وال استریت در یک هفته گذشته با افت نسبتا شدیدی همراه بوده است که دیتاهای اقتصادی نیز به این نزول کمک کرده است. در گزارش این هفته روند شاخص ها و اتفاقات مهم در هفته گذشته را بررسی می کنیم.
بازار وال استریت و شاخص S&P500
شاخص S&P 500 در روز جمعه هفته را با 2.1 درصد کاهش در بحبوحه نگرانی های دوباره از فرو رفتن اقتصاد در رکود در سال آینده به پایان رساند، زیرا بانک های مرکزی بزرگ ممکن است هنوز از افزایش نرخ بهره بکاهند.
در هفته ای که گذشت شاهد آن بودیم که فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک انگلستان به دلیل بالا بودن سرسختانه تورم، رفتار تندروتر کردند. مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، گفت: فدرال رزرو هنوز “راه زیادی در پیش دارد” تا نرخ تورم را به 2 درصد کاهش دهد.
در همین حال، تورم خرده‌فروشی پایین‌تر از حد انتظار بود و باعث ولگردی کوتاهی برای خرید شد و پس از آن سرمایه‌گذاران قبل از جلسه فدرال رزرو نگران شدند. اما مجموعه ای از داده های اقتصادی نا‌امید کننده در این هفته تنها احتمال رکود اقتصادی را افزایش داد.
فروش خرده‌فروشی ضعیف‌تر از حد انتظار بود که نشان‌دهنده شروع ضعیف فصل خرید تعطیلات بود. قیمت‌های واردات و صادرات به کاهش خود ادامه دادند، در حالی که PMI ترکیبی S&P Global کمتر از پیش‌بینی‌ها بود، زیرا فعالیت‌های تجاری با شدیدترین نرخ از ماه می 2020 کاهش یافت.
چشم انداز فیلی فدرال رزرو ششمین خوانش منفی خود را در هفت ماه گذشته نشان داد، در حالی که ادعاهای بیکاری هفتگی امپایر استیت بیش از حد انتظار کاهش یافت. در زیر نقشه شاخص S&P500 را مشاهده می‌کنید.
از 11 بخش شاخص S&P 500، 10 بخش هفته را با منفی به پایان رساندند و Consumer Discretionary بیشترین بازنده را داشت. انرژی پس از افت شدید هفته گذشته، که به دلیل نگرانی های عرضه پس از قطعی یک خط لوله کلیدی آمریکای شمالی بود، افزایش یافت. در زیر سه مورد از بیشترین کاهش عبارت است از:
تحلیل شاخص S&P500
ابتدا نگاهی به تحلیل هفته گذشته داشته باشیم:
در تحلیل هفته ی گذشته سناریو برای شاخص در کوتاه مدت احتمال صعود بیشتر از نزول بود و با توجه به تعطیلات و کم بودن نقدینگی روندی که داشتیم نیز طبق پیش بینی ابتدا صعود را شاهد بودیم و در ادامه شاخص با افت همراه بود.
طبق تحلیل شاخص به محدوده عرضه 4100 تا 4200 رسید و از آن سطح شدیدا نزولی شد. طبق تحلیل انجام شده، این ریزش تا محدوده 3600 تا 3700 ادامه‌دار است ولی با توجه به وضعیت اقتصادی و آخر سال و نوسانات ریزش شارپی را احتمالا شاهد نباشیم و احتمال می‌رود شاخص برگشت کمی به سمت بالا داشته باشد.
وضعیت اقتصاد
بر اساس بررسی های کانال وال استریت، مصرف کنندگان در پایان سال بدتر از آنچه انتظار می رفت به نظر می‌رسند. تقریباً در سراسر جهان، تحلیلگران نگرانی‌های خود را در مورد مصرف‌کننده، همراه با تغییر مصرف کالاها ابراز می‌کنند.
Evercore ISI در یادداشتی ضعیف در مورد فروش تعطیلات به مشتریان گفت: «تورم مصرف‌کنندگان را در سطح بی‌سابقه‌ای کاهش می‌دهد، یافتن اعتبار دشوارتر است، در حالی که قدرت شغلی تنها چیزی است که بهتر از یک سال پیش است. “برای صرفه جویی در پول، مصرف کنندگان با خرید و فروش ارزان تر (اقلام ارزان تر)، خرید و فروش (هدایای کمتر) و منتظر ماندن تا آخرین لحظه برای تخفیف ها و معاملات به اسکروج می روند.”
این شرکت اضافه کرد که مصرف‌کنندگان در خرده‌فروشی‌هایی مانند Walmart ، Costco Wholesale Corporation و Kroger و کاهش هزینه‌های محصولات در دسته‌های الکترونیک، کالاهای ورزشی و پوشاک، بیشتر روی دسته‌های اصلی هزینه می‌کنند.
داده های بانک آمریکا نیز پویایی مشابهی را با تمرکز ویژه بر فروش پوشاک پیش از کریسمس منعکس می کند. طبق داده های بانکی، هزینه های خرده فروشی پوشاک در ماه نوامبر با وجود فروش جمعه سیاه بیش از 9 درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافت.
افزایش هزینه برای تجارب در مقابل کالاها و همچنین اثرات تورمی به عنوان عوامل محرک این روند علاوه بر عقب نشینی کلی که توسط Evercore مشخص شده است ذکر شد. چرخش مداوم به سمت خدمات اوقات فراغت احتمالاً به مخارج خرده فروشی ضعیف تر کمک کرده است.
در کوتاه‌مدت، مورگان استنلی توصیه کرد که حتی خرید و فروش تعطیلات در آخرین لحظه تعطیلات، در میان فضای تبلیغاتی سود چندانی به سود نهایی نخواهد داشت.
